投行业务出色 兴业财测上调

（吉隆坡15日讯）兴业银行（RHBBANK,1066,主板金融服务组）的投资银行业务强稳，分析员上修2024及2025财政年净利预测4至6%，维持投资评级不变，目标价调高至7令吉50仙，而2024财政年股息回酬料将趋低，但相信不至显著冲击股价，股价今日一度站上6令吉47仙，逼近52周新高水平。

该股今早平盘以6令吉40仙报开，不到5分钟探低至6令吉36仙写全日最低，随着买盘涌入，交易半小时后逆转跌势，一度站上6令吉47仙全日最高，升高7仙，距离52周新高水平6令吉53仙不远，休市时企稳在6令吉45仙。

该股午盘间在6令吉43仙至6令吉46仙游走，闭市起5仙收在6令吉45仙，成交量1278万5500股。

联昌研究分析员最近拜访兴业银行管理层，发现投资银行业务，尤其债市相关业务表现相当标青，将先前针对2024至2026财政年的非利息收入预期，从9亿至9亿7000万令吉，上调至每年10亿至12亿令吉。

“基于国内市场淡静，兴业银行的非利息收入在2022及2023财政年都走缓，分别为8亿6600万及8亿6700万令吉，但之前3个财政年表现都相当亮眼，尤其2021财政年时有10亿4100万令吉。随着我们这一轮将非利息收入预估调高，2024至2026财政年的净利预期每年也将跟着走高4至6%。”

每股派息或将减5仙

另一方面，分析员也注意到兴业银行2024财政年终期股息或全现金派发，不再有股息再投资部分，因此有必要调整派息预测，以全现金派息约30至50%的派发率指南，预期兴业银行2024财政年每股派息或将减少5仙。

“假设派息率趋低至49%（先前是57%），我们因此下修2024财政年每股派息预估，从39仙调低至35仙，至于业界普遍预测，兴业银行2024财政年每股派息有40仙。”