(東京18日訊)富士軟體(Fuji Soft)的股價週一急漲近5%,因為美國的私募基金巨擘KKR提高要約收購價,以擊退貝恩資本(BainCapital)搶親,兩家公司的爭購戰進入短兵交接的競價階段,有可能成為日後潛在的數百筆日企收購案的範本。
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富士軟體週一上午勁揚4.71%至9539日圓,先前漲幅一度達到5.1%。
上週五晚間,KKR提高收購價到9451日圓,遠高於它原先提出的8800日圓,比貝恩的出價高出1日圓。富士軟體的董事部已回應,將支持KKR的新提議,該公司獲得共持有33%股權的兩名維權股東3D Investment Partners和Farallon支持。
KKR說,預期最快本週中就開始以新提議的價格,收購在外流通股份。
早在8月,KKR就與提議富士軟體私有化的大股東3D達成協議, 宣佈8800日圓的收購價。但貝恩以高出7%報價想搶親,得到富士軟體創辦人兼大股東野澤宏的支持。
兩部分收購棋高一著
KKR棋高一著地將收購分做兩部分,先取得3D和Farallon的逾三分之一股份。這一來,貝恩就拿不到足以把KKR擠出董事會的控制權了。KKR表示,最終會依新提議價格向第一輪就賣出股份者補足費用。
接下來要看有野澤宏站隊的貝恩是否會放棄,或以更高的收購價格與董事部叫板,讓本案複雜化。
如果KKR成功了,那麼它先與維權股東談成交易、再獲得董事部批准的做法將開創先例,其他併購案的交易方可能有樣學樣。
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