为其他融资产品改革铺路 废78法则恐冲击银行业

（吉隆坡18日讯）国家银行拟废除“78法则”，辉立资本认为，这可能为包括汽车贷款在内的其他类别融资产品改革铺平道路，并对银行业带来更大的冲击。

广泛应用在个人融资产品的78法则，是根据利息前置计算方式，要求借款人在贷款初期支付比较高比率的利息。虽然这种方式有利于银行在短期内收回更多的利息，但却会抑制借款人提前还款的意愿，因为提前还款能为借款人带来的利息节省并不多。

辉立资本在报告中表示，78法则在全球引发对借款人“不公平”的批评声浪，而其废除将是国行进一步加强消费者保护的举措，一旦落实可能为包括汽车贷款在内的其他消费者融资产品铺平改革之路，恐对银行业带来更广泛的影响。

目前，安联银行（ABMB,2488,主板金融服务组）是曝险于个人贷款产品最高的银行，个人贷款占其贷款组合比重的11％，接着为艾芬银行（AFFIN,5185,主板金融服务组）、联昌集团（CIMB,1023,主板金融服务组）和兴业银行（RHBBANK,1066,主板金融服务组），比重为6％。

该行指出，没有前置利息收入，银行可能会出现更多提前还款的情况，这将提高贷款组合的周转期，并迫使银行将资金重新部署在低回酬资产，进而大大增加再投资风险。

银行或提高有效利率转嫁风险

“为转嫁上述风险，银行可能探讨提高有效利率来抵销部分的利息损失。”

尽管如此，辉立资本相信78法则的废除，仍将为银行业利息收入带来“正面”效益，主要是转移至多元利率的个人贷款产品将让银行可在高企的利率环境中受惠。