派息率新闻资料

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第一天 | 会下金蛋的“金鸡母”，但真的是最优投资？

EPF是稳定的理财工具，但并非万能，关键还是看我们的财务目标与投资策略而已。马来西亚雇员公积金近期宣布，2024年传统储蓄户头和伊斯兰储蓄户头派息率均为6.3%，高于2023年的5.5%，引发了广泛关注。而且这也是有史以来两者派发同等利息，绝对是非常罕见的，毕竟两者投资领域各不相同，加上伊斯兰储蓄户头的投资方向会缺乏金融行业，更偏向科技领域，去年这两个领域的表现甚至走出南辕北辙的方向，所以说真的，这次的回报率天哥是有点吃惊的。并非吃惊于公积金为何可以派发这么高的利息，因为去年行情其实还算不错，尤其是金融行业的表现甚至带领着马股。吃惊的是，为何侧重科技领域的伊斯兰储蓄户头的表现居然可以这么好，只要它不是从传统户头偷偷转移回报的话，其实派息高天哥是不会反对的。新加坡知名理财达人罗清全更是将EPF形容为“金鸡母”，其回报率远超新加坡中央公积金（CPF），并提醒大马人珍惜这会下“金蛋”的财富工具。那么，天哥本身的看法又如何呢？EPF到底是不是一个好的理财管道？我们有必要每个月额外存钱进去吗？不妨站在中立的角度，看看 EPF 的优缺点，以及它适合哪些人群吧！ EPF最大优点——保本 EPF作为马来西亚法定机构，旨在为雇员提供退休保障。会员存款由政府监管，具有高度安全性，基本实现了保本的目标，而且公积金有最低派息限制，就是行情再怎么差，回报率也有2.5%，所以在保本上基本没有问题。但是它不仅仅是保本，回报率也有一定的稳定性。以过往10年来看，EPF的平均派息率一直保持在5%至6%之间，平均派息率甚至达到5.9%，显示了其稳定性。相比之下，新加坡CPF的普通户头回报率为2.5%，特别户头为4%，这使得EPF在回报率方面更具吸引力，也达到抗通膨的效果，毕竟EPF的回报率通常高于通货膨胀率，帮助会员的储蓄在长期内保持购买力。这对于希望在退休后维持生活质量的人来说尤为重要。当然，任何投资工具都有两面性，虽然公积金在保本和回报上算是稳定得来也相对吸引，但是有几点是需要注意的。根据现行规定，会员需年满55岁才能提取全部存款。虽然如今新增了第三户头，但总体而言，资金流动性仍然受到限制，如果将紧急钱放了进去，靠着只占10%的第三户头根本是杯水车薪，意义不大。而且，尽管EPF的回报率稳定，但长期平均回报只维持在5%至6%之间。对于寻求高回报的投资者来说，这可能不足以满足他们的期望，尤其是年轻人的话，起码还要锁定2-30年，即便每个月额外放RM1000，30年5.9%的回报能带来96万，而7%则能带来接近12万，如果因此错失其他投资机会，即便只是差1-2%回报，但2-30年复利下去就会差3-40万，这也为何公积金本身也有让会员可以使用公积金投资的管道，让有这方面知识的投资者得以获得额外回报，弥补不足。有一点是需要注意的，EPF的投资组合包括股票、债券、房地产等，虽然整体风险较低，但在市场低迷时期，回报率可能会受到影响。2000-2010年那段时期，公积金就曾有4年只派发4%左右的利息，虽然整体还是可以接受，但是我们必须明白，公积金派息率是会有起落的。唯让天哥最担心的一点是，未来，政府可能探讨 [vip_content_start] 将提款年龄提高至60岁或65岁，甚至可能学习新加坡只能提领生活费而不能全提。这将进一步限制会员的资金使用灵活性，对缺乏投资纪律的人来说，这或许是个保障，但是换个角度，不是每个人都能长命百岁，最怕没提过几次，人就上天堂了。虽然说我们的孩子可以接手，但这种感觉像：明明是我的钱，却好像在接受施舍。对于喜欢掌握一切的天哥来说，并不是很”buy”这个计划，希望天哥有生之年没机会看到公积金落实这个方案。那么公积金更适合什么样的人群呢？天哥认为无论上述说的方案是否有落实，对缺乏投资经验的普通人是非常合适的，毕竟EPF提供了一个由专业团队管理的投资平台，而且回报率相对稳定，对于没啥投资经验的人来说，是一个省心省力的选择。还有就是接近退休年龄的人，因为年龄较大，提款日期也更为接近，EPF的稳定性和保本特性使其成为一个理想的储蓄工具。反之，如果为了高额回报把钱随意拿去投资，万一成绩不理想，就真的赔了夫人又折兵，绝对不是好的主意，倒不如存放在公积金更合适。有正面回报固然好，但是投资绝对有风险。当然，对于年轻人，或者对投资较有热忱的投资人，犹如天哥，EPF可能就不是一个合适的方案了。天哥本身还是会有一定的公积金在复利，当成是稳定类别的投资，不过天哥没有每个月额外存钱进去，因为对天哥来说，天哥不喜欢被锁定的方案，而且天哥也有很多管道可以获得起码与公积金相符的回报，那么就无需把所有鸡蛋放在这个篮子里了。总体而言，EPF作为马来西亚法定退休储蓄计划，具有保本、稳定回报和抗通胀等优点，适合大多数希望确保退休生活质量的人士。但，提款年龄和回报率上限等缺点也是需要注意的地方，至于适不适合自己，那你就得自己衡量了，毕竟没有任何投资项目是合适所有人的，在我们投资界有一句话：“没有最好的投资，只有最合适的投资”。对于那些寻求更高回报且能够承担更高风险的人来说，可以考虑分散投资渠道，别把鸡蛋放在同一个篮子里，将风险分散去，永远都不会错。EPF是稳定的理财工具，但并非万能，关键还是看我们的财务目标与投资策略而已。以上是天哥简单的分享，希望能够让大家跳出框框看清楚利与弊，从而做出对自己最合适的决定。共勉之。

15小时前

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李昱龙.只靠公积金可提早退休？

提早退休是人人追求的理想人生，当然说易行难。若你无法适应从动到静、从繁到简、从群众到个人、从外在到内心的退休生活，或许你从进入职场的第一天开始，就该积极专注于投资公积金这个会钱生钱的复利大财神。

2天前

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张庆禄.公积金提款：你的理性脑赢得了本能脑吗？

只要有足够长的时间进行累积叠加，我们都有机会看到“奇迹”。这个道理不难懂，但为何还是有许多人急于提领公积金，进行即时享受（应急者除外）？这其实符合人的本能。

1星期前

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黄子伦 | 怎么看公积金派息率

公积金局派息金额通常占投资收益（gross investment income）的约88%，其中最低为2002年的72%，最高则为2022年的98.5%。至于2017年6.9%的派息率，公积金局当年也动用了90.6%的投资收益来派发。当然，这还是不能阻止一些人的浮想联翩。当我还在撰写这篇文章时，公积金局便在周末宣布了2024年的派息率（income distribution），让我不得不调整文章脉络。唉，大家周末都不放假吗？这一次的派息率为6.3%，比2023年来得高，共派出744.6亿令吉（就是7446加上7个零）。在这之前，许多信息和坊间看法都指向这次的派息率会比2023年来得高，主要是因为公积金局公布的2024年前九个月投资收入表现优于去年。我们作为局外人，要窥探公积金局的内心戏是很难的。不过，公积金局的投资收入表现向来是一个相当可靠的晴雨表，故此，大家都认为这一次的派息率是有可能比较高的。事实也证明大家的猜测准确。不过，坊间有另一个理论，那就是公积金局的组织架构本身，某种程度上决定了派息率的高低。由于公积金局隶属于财政部，而财政部长在很长一段时间都是由首相出任，从阴谋论的角度来看，有些人会把公积金局较高的派息率解读为一种讨好人民的做法。这种阴谋论估计在全国大选期间会得到更多人认同。那么，这说法是否正确呢？翻开历年数据，我国分别在2004年3月21日、2008年3月8日、2013年5月5日、2018年5月9日，以及2022年11月19日举行全国大选。而国会解散日期则是稍早。而公积金局在大选前一年的派息率分别为2003年的4.5%、2007年的5.8%、2012年的6.15%、2017年的6.9%，以及2021年的6.1%。全国大选日期前一年派息率 2004年3月21日 4.5% 2008年3月8日 5.8% 2013年5月5日 6.15% 2018年5月9日 6.9% 2022年11月19日 6.1% 在这些派息数据当中，只有2017年的最高，你也可以解读为选举形势最为严峻和不确定的一次。不过，要注意的是，公积金局在2013年至2016年的派息率分别为6.35%、6.75%、6.4%和5.7%，因此，虽然2017年的派息率最高，但并非无法预料。当然，有人可以解读说，公积金局的派息率从2016年的5.7%，一下子跃升至2017年的6.9%，这个涨幅过于明显，带有某种迹象（我一直不喜欢阴谋论解读，因为难以证伪，而且鲜有益处）。但，我们不能忽略的是，2017年马股也交出不错的成绩，吉隆坡综合指数、首100指数，以及小型股指数在这一年分别交出了9.4%、12.7%，以及15.9%的回报率。换言之，公积金局的派息能力在那一年是游刃有余的。公积金局派息金额通常占投资收益（gross investment income）的约88%，其中最低为2002年的72%，最高则为2022年的98.5%。至于2017年6.9%的派息率，公积金局当年也动用了90.6%的投资收益来派发。当然，这还是不能阻止一些人的浮想联翩。当然，你要说公积金局没有去管理大家的期待值，这肯定是不可能的，毕竟这攸关广大会员的利益。而且，公积金局的派息必须以 [vip_content_start] “已实现收益”（realized profit）支付，因此，他们会定期审视投资组合，评估哪些股票或债券可以套现。我在《教你看清大马机场MAHB私有化的争论》这篇文章中就提到过“外部基金经理”（external fund manager，简称EFM）的存在，这些EFM有时也会收到公积金局的指示来提高 “已实现收益” ，为当年的派息做准备。至于这些指示是否来自更高层的意志，大家可以自行猜测。不过，金融市场的走势并由不得你说了算，哪怕你是公积金局。因此，公积金局需要积极调整策略。这，会导致两种现象。第一种现象就是公积金局（以及他们委任的EFM）会买入那些市值够大，而且股息率够高的股票，这样他们就不需着急套利，可以依靠收取到的股息来支付一部分的公积金局派息。当然，这也衍生一个有趣现象，那就是一旦公积金局入资了一家上市公司后，他们的股价变化就会极度“无聊” ，买卖活动大幅减少，新入场的散户或者机构投资者很难入场。第二种现象，就是公积金局（更多时候是他们委任的EFM）会很激进地套利（你每天在交易所看到的买卖公告，大概率是各个不同EFM的操作）。如果是流动性很高的股票，那倒还好。但如果是一些中型股，加上该年已经涨非常多了，纵使可能还有10%至20%的上升空间（根据分析师给出的估值），其股价也会被激进的套利行动重重压住。这些很难有明确指示，同行之间也只能提高警惕，不断调整仓位来避开。所以，上市公司管理层看到公积金局入股，也用不着太开心，当中的利弊还真说不定。最后的最后，让我们给公积金局一些掌声吧！他们一直很努力地把蛋糕做大，派息金额从2000年的97.5亿令吉，成长到如今的732.4亿令吉，实在不容易。也希望他们能够越做越好，守护好大家的血汗钱。

2星期前

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雪隆头条

利率高投资回报稳定吸引自雇者缴纳EPF

随着雇员公积金局（EPF）宣布，2024年的传统储蓄户头及伊斯兰储蓄户头派息率为6.30%，令公积金会员大为惊喜之余，也吸引自雇人士考虑主动缴纳公积金，以享有稳定回报及退休保障。

2星期前

雪隆头条

封面头条

传统及伊户头首次相同 EPF派息6.3%

雇员公积金局（EPF）宣布，2024年的传统储蓄户头派息率为6.3%，伊斯兰储蓄户头则派息6.3%！

2星期前

封面头条

百格午报

敦马轰安华满口谎言林立迎：近百岁还执着不放！

继前首相马哈迪公开炮轰首相安华满口谎言后，行动党甲洞区国会议员林立迎表示，近百岁的敦马无法接受安华任相事实。他直言，敦马的自负使其执意将自己视为唯一伟大的人物，任何不认同他观点的人都会被贬低。重点内容：（1）敦马怒斥安华满口谎言林立迎：近百岁还在执着（2）魏家祥：马华须进入备战选举状态（3）竞选⼟团⻢樟主席袁怀绍在自家选区落败（4）YB希⼭沙鲁丁骤逝死于心臟病发作（5）董总主席：师资短缺不解决乃华教被连根拔起危机（6）第二财长：EPF派息率将令人鼓舞（7）应对诈骗电话女子使出“撒娇”杀手锏（8）梵蒂冈：教宗状况危急

3星期前

百格午报

即时国内

公积金局派息率比上一年好？第二财长：派息率将令人鼓舞

雇员公积金局（EPF）2024年派息率将比上一年好？第二财政部长拿督斯里阿米尔韩查透露，公积金局派息率将令人鼓舞。

3星期前

即时国内

开屛论势

杨微屏.公积金局如何往第三户头补洞

政府增设公积金第三户头，从另一个角度看是让人民“自己顾自己”，以及在经济低迷且通货膨胀的今天“自己救自己”。

11月前

开屛论势

笔记本

EPF灵活户头出炉八大关键问题给你解答

攸关你我退休生活的公积金局，已经宣布了第三户头的措施。你们的问题，《百格》都听到了！现在马上帮你整理8道Q&A，为你解惑。

11月前

笔记本

全国综合

专家：派息5.5%可接受保本比高回酬更重要

2023年的公积金局传统储蓄户头派息率为5.5%，伊斯兰储蓄户头派息则为5.4%，低于大部分人的预测，令他们感到失望。

1年前

全国综合

关注东海岸

刘春：认同EPF派息5.50% 不提款保退休生活

大马刘氏总会副总会长拿督刘春对政府今天宣布的雇员公积金2023年度 5.50%及伊斯兰储蓄户头5.40%的派息率表示认同，希望有能力的会员们尽量不领取，继续增加公积金存款，以让日后的退休生活有更大的保障。

1年前

关注东海岸

封面头条

EPF料3月3公布派息率专家预测5.5%至5.8%

雇员公积金局（EPF）预料将在星期日（3月3日）公布2023年的派息率。

1年前

封面头条

百格午报

百格午报｜令吉兑美元惨跌韩沙轰安华“耍太极”

入龙年，马币不好过，一度贬值至4.8水平。对此，国会反对党领袖韩沙再努丁昨日在议会厅内狠批首相兼财长安华失职，并让安华“炒掉”自己…… 新闻看点：国盟议员挺旅游总监该撤换张庆信沙菲宜公开“特赦密函”有无违法？林立迎国会提问遭驳回假新闻和煽动言论案增警总长:过去2年查1396宗去年至今年2月共8071条TikTok内容被删除华青吸毒后开车撞修路工人酿1死2重伤消息：公积金派息率料达5.6% 苹果放弃电动车项目马斯克松了一口气

1年前

百格午报

+1财经

财经Espresso｜EPF派息率胜过去年？

全民期待的2023年雇员公积金局（EPF）派息率会将高于2022年的5.35%？【今日财经重点消息】马股全日跌1.51点马币兑美元持平在4.7750 EPF派息率胜去年？料不超过这数额美国“金主”入股？大马机场股火了土著经济大会真能扩大蛋糕？

1年前

+1财经

全国综合

3分析师：不会超过6% EPF派息料胜去年

雇员公积金局（EPF）预料将于3月初宣布2023年派息率，3名受访的分析师乐观相信，最新派息率将高于2022年的派息率，但不会超过6%。

1年前

全国综合